A számítás az optimális készpénzállomány

Készpénz egyfajta forgóeszközök jellemezve bizonyos funkciók:

1. rutin - a források felhasználása fizetni jelenlegi pénzügyi vállalásokat, így az a bejövő és kimenő cash flow mindig időeltolódás. Ennek eredményeként, a cég folyamatosan felhalmozódnak rendelkezésre álló forrásokat a folyószámla a bank;

2. elővigyázatosságból - a tevékenység a vállalkozás nem egy szigorúan szabályozott jellegű, így készpénz fedezéséhez szükséges váratlan kifizetéseket. Ebből a célból célszerű létrehozni egy tartalék készpénz állománya;

3. Spekulatív - szükséges készpénz spekulációs célból, hiszen mindig van egy kis esély, hogy hirtelen lesz lehetséges jövedelmező befektetés.

Ugyanakkor a saját források non-profit eszközök, így a fő cél a cash-flow menedzsment politika - fenntartásuk, hogy minimálisan szükséges szintre elegendő a hatékony pénzügyi és gazdasági tevékenységét a szervezet, többek között:

· Időben történő kifizetése szállítói számlák, amely lehetővé teszi számukra, hogy kihasználják a kedvezmények a termékek ára;

· Állandó maradjon hitelképessége;

· Fizetési járulékos költségek során felmerülő üzleti vállalkozások.

Van egy fő számítási módszereit optimális készpénzállomány-modell Baumol-Tobin.

Baumol-Tobin modell alapja a használata a modell-alapú optimális rendelési párt, amely még mindig a klasszikus modell a pénzeszközök kezelése és tartalékok a cég.

Ez az elméleti modell feltételezi, optimalizálta a teljes aggregált pénzeszközkészlet elosztva két részre, a készpénz és piacképes értékpapír.

Feltételezzük, hogy a vállalat elkezd dolgozni a maximális és gyors neki, hogy készpénz szintet, majd folyamatosan fogyasztani őket egy bizonyos ideig. Minden alapok eladásából származó áruk és szolgáltatások, a cég fektet a rövid lejáratú értékpapírok. Miután a készpénz kimerülnek, azaz nullává válik, vagy eléri a megcélzott biztonsági szint, a cég értékesíti részét értékpapírok, és ezáltal pótlását alapok a kezdeti értékre.

Így összhangban modell Baumol készpénzállomány a következő időszakra meghatározása a következő:

a) a minimális készpénzállomány nullának kell lennie;

b) az optimális (szintén maximum) maradékot képlettel számítottuk ki

ahol DAmax - maximális készpénzállomány a tervezési időszakban; Fk - az átlagos összeg a költségeknek egy műveletben a rövid távú pénzügyi befektetések; Oda - a teljes tőkeáramlás a következő időszakban; SPKfv - a kamatláb a rövid távú pénzügyi befektetések a vizsgált időszak alatt;

c) az átlagos egyenlege alapok szerint ez a modell a tervek szerint legfeljebb a maradék felét (DAmax: 2).

28. A kalkuláció az optimális egyensúlyt a készpénz a működési tevékenységből származó: Miller-Orr modell

Ellentétben Baumol modell. amely azon a feltételezésen alapul, egységes kiadási alapok, a Miller-Orr modell azon a feltételezésen alapul, hogy a bizonytalanság a bejövő és kimenő cash flow. Meg lehet alkalmazni a gyakorlatban, az alábbi feltételezéseket.