Beruházás strukturált termékek fogalmát, számítások, bank strukturált termékek
- legfontosabb
- beruházó
- alternatív befektetések
Kínálunk, hogy tanulmányozza a jellemzőit az ilyen típusú beruházás strukturált termékeket. Ez a fajta beruházás második neve - strukturált pénzügyi termékek. Úgy tűnt, Amerikában a 20. század közepén. Számos irodák, most már a strukturált termékek. Nézzük őket részletesen.
Strukturált termékek bevonása a szétválasztás a befektetési portfolió két alapvető részből áll: a kockázatos és kockázatmentes. Ebben az esetben a portfolió úgy van felépítve, hogy még ha a legrosszabb forgatókönyv a kockázatmentes része a portfolió veszteségeinek kiegyenlítése kockázatos részét. Ezután vesszük ezeket a pontokat:
Mik a strukturált termékek?
Hogyan számolom a hozam strukturált terméket?
Osztályozása strukturált termékek kockázati szint
Bank strukturált termékek
Előnyök és hátrányok a strukturált termékek
Mit strukturált pénzügyi termékek?
Egyszerű nyelven, a koncepció a strukturált termék következőképpen magyarázható: egy közönséges befektetési portfólió, amely két részből áll, amelyek közül az egyik (biztonsági) mindig nagyobb, mint a többi (kockázat). A befektetési stratégia meghatározza a diverzifikáció szintje az adott esetben. Abban a pillanatban, sok program, amely lehetővé teszi, hogy visszaállítsa a fővárosban, még nagy veszteségeket.
Azonban nem szoftveres megoldás nem mentesíti akkor természetesen ugrik az árfolyam és az infláció. Például, egy termék lehet nevezni strukturális eszköz, amely 10% áll a készletek, opciók, index és a 90% a betét vagy kötvények fix hozam 10% évente. Mint azt mindannyian tudjuk, ezek a kombinációk generálhat egy hatalmas összeg.

Hogy van a számítás a strukturális termék jövedelmezőségét
Amikor befektetés strukturált termékek fontos figyelembe venni két fő összetevőből áll: a mértékét tőke védelmét és részvételét a profitráta (KU). Ez a két paraméter egymással, azaz a növekedés, a részvételi arány és a növekvő kockázatokat. részvételi arány határozza meg, hogy hány százaléka a nyereség, hogy az ügyfelek a végén a beruházási időszak. A növekedés a mögöttes eszköz az ügyfél jövedelme, különben visszatér a kezdeti tőke.
Teljes védelem részét a betét kockázati tényező részvétel általában alacsony. Természetesen vannak olyan stratégiák magasabb CG, de az alapja a jövedelem, mint tudjuk, a megnövekedett kockázatot.
Nézzük meg a folyamatot, amely a profit a példát. Tegyük fel, hogy az ügyfél vásárolja a strukturált termék az opciós szerződés a beruházás időtartama 1 év. részvételi arány, amelyet 40%, a páciens kap egy 100 százalékos garanciát visszatérése alapok végén a beruházási időszak. Egy év telt el. Az opciós ár 60% -kal nőtt. A megállapodás értelmében, az ügyfél megkapja a kezdeti letét 24% -a nyereség. Miért csak 24%? A kérdés megválaszolásához bemutatunk egy képletet, amely ki volt számítva az ügyfél nyereség: 40% 60% a nyereség lehetősége => jutunk ugyanezen 24%. A szerződés feltételei a lehető legnagyobb gondossággal kell tanulmányozni annak érdekében, hogy elkerüljék a kellemetlen helyzeteket rejtett jutalékok kereskedők közös vállalat vagy a nyereségesség folyosókon.
Egy másik példa. A szerződés létre a hozam folyosón belül 60-100%. Ha az opció ára növekedni fog 59% -kal, az ügyfél nem jut bevételhez. Bevétel kapott csak akkor, ha a növekedés a mögöttes eszköz egy előre meghatározott tartományban.
CS lehet állítani 150%. Bevétel ebben a helyzetben lesz sokkal, de a kockázat is rendkívül magas. Ma a piac által képviselt más típusú strukturált termékek: a vásárló javasolt, hogy két-mappákat és tartsa őket, például 3 év - a végén ebben az időszakban, az ügyfél jövedelme a portfólió, amely bebizonyította, hogy a legjövedelmezőbb.
Osztályozása strukturált termékek kockázati szint
Kritériumai szerint azokat a lehetséges kockázata strukturált termékek vannak osztva:
SP 100 százalékos tőkevédelmet.
JV részleges tőkevédelmet.
A közös vállalat a feltételes védelmet vagy annak teljes hiánya.
SP lehetőséget ad a magasabb hozam, mint a bankbetétek. A kockázatok azonban a közös vállalat is magasabb. Meg kell érteni, hogy a kockázat az eredménye számos külső tényező, amely különbözik minden típusú strukturált termékek. Itt a fő kockázati tényezők befektetés a közös vállalat:
Magas volatilitás
A lejárati idő a strukturált termék - a növekedés az alapul szolgáló eszközök nem lehet rekord nyereség
Elveszett profit. Ha az alapul szolgáló eszköz esik az érték, a végén a kifejezés a közös vállalat a befektető megkapja csak kezdőtőke, ami a beruházás veszteséges
Csökkentett likviditási eszközök.
Ha beszélünk a nem kereskedelmi kockázatokra, azokat minden esetben minimális. Ez azért lehetséges, beleértve a tervezés strukturált termékek részeként ügynöki és a banki szolgáltatások megállapodást.
Strukturális Takarékpénztár Termékek
Az adatok nagy része a megtakarítási javaslatok szerkezeti részei a termékek nem érdekes hétköznapi befektetők és irányította főként a vállalati szektorban. Azonban az egyes strukturált pénzügyi megoldások érhetők el a befektetési alapok vagyonkezelési. A fő hátránya ennek a módszernek a beruházó - a magas belépési korlát.
A hagyományos stratégia strukturált termékek a „tőke védelmét”. Alapján az ügyfél pénzeszközei kialakított befektetési portfólió, mely a betétek, kötvények, részvények, opciók, stb Attól függően, hogy az ügyfél személyes kívánságait, akár nem, hogy 100% -os pénzvisszafizetési garanciát végén a beruházási időszak. Az érték DF meghatározása az adatok alapján érvényes kockázatok távú befektetés, az alapul szolgáló eszköz típusát és egyéb paramétereket. A minimális forrásokat befektetni strukturált termékek a stratégia a „tőke védelme” 3 millió rubel. Egyéb termékek küszöb 7 millió rubel.
A strukturált termékek, az Alfa-Bank

Nem minden szerkezeti banki termékek egy vállalati hangsúly. Alpha Bank ügyfeleinek teljesen strukturált pénzügyi termékek küszöb előfordulása 100 ezer rubel.

Figyeljen! A fenti kép egy része a növekedési faktor által az említett nyereség megosztása. Abban az esetben negatív dinamikája a mögöttes eszköz szintű védelmét befektető alapok tárgyalt külön-külön.

A részvény a mögöttes eszközök összetétele a befektetési portfólió általában nem több, mint a fele. A többi portfólió fix hozamú eszközökbe.
Szerkezeti termékek közvetítő „nyitás”
Abban a pillanatban a helyzet a strukturált termékek piaca erősen vitatható. Egy évvel ezelőtt, azt a döntést arról, mire fordítja tartalék készpénzt. Befektetési tanácsadó megkínált két jó lehetőség a belépési küszöb 250 ezer rubel, és a védelmet a beruházási szinten 100% -os. RTS index SRDR és arany osztja javasoltak (lásd magyar Trading System (RTS, RTS) :. A történelem, a szervezet RTS-kereskedelmi piacon, az RTS index). Azért választottam a második lehetőség, mert abban az időben a lehetőséget eladták, jelen növekedési potenciált.

Ha így egy szerződés ügynöki szolgáltatások lényeges információkat vásárlás pénzügyi termék. Ez az információ tartalmazza egy utasítás a tranzakció és a kiszámítására szolgáló képletet nyereség a szerződést. A nyereség rovására illúziók nem éri értéke valószínűleg nem haladja meg a 25%.
Előnyök és hátrányok a strukturált termékek
Senki sem tudja megjósolni a jövedelem összegét, hogy a befektető megkapja a végén a kifejezés a strukturált termék. A statisztikák megtérülési leírásában - ez a történet, hogy nem tükrözi a képet a jövőben.
SP - egy átfogó pénzügyi megoldást, amely független minden külső tényezőt
A jelenléte minimális kereskedési kockázatok
Jövedelem lehetőséget több mint 100%.
Nagy a szerződés feltételei munka
A veszteség kockázata a profit esetén kedvezőtlen piaci feltételek
Nagy bemeneti küszöböt.
Összefoglalva, azt látjuk, hogy a strukturált termékek keletkezhetnek függetlenül, de csak abban az esetben belépő a szükséges pénzügyi eszközöket. A fő előnye a közös vállalat a hiánya rejtett díjak. Ezen túlmenően, a vagyon lehet zárni bármikor anélkül, hogy a végrehajtás alatt.
Általános téma strukturális beruházás rendkívül terjedelmes. Ebben a cikkben megpróbáltuk feltárni csak kiemeli a pénzügyi szabályozás, a közös vállalat. Ahhoz, hogy megértsük a körét és hasznosságát a strukturált termékek hez nézni egy felvételt rádió Finam FM adás.
Strukturált termékek: általános fogalmak
Ossza meg ezt a cikket: