Hogyan fektessünk pénzt kötvények - kötvény befektetések - a nyereségesség és a befektetési kockázatok

Céljait és kötvényekbe történő befektetés

Beruházások kötvények kellően megbízható és jövedelmező módon a befektetési alapok, amelyek ajánlható mindazoknak, akik szeretnék csökkenteni a veszteség kockázata a tőke és a jövedelemhez magasabb bankbetét.

Az alapvető jelentése a beruházás megszerezni egy fix jövedelem kötvény kibocsátás formájában rendszeres kamatfizetés. Általában beruházások kötvények hasonló betétek a bankok: a befektetői fektet egy bizonyos százalékát a kellően hosszú ideig. Azonban kötvények magasabb hozamot és a képesség, hogy vegye fel bármikor befektetés, anélkül, hogy elveszítené a felhalmozódott kamatot.

Tárgya kötvénybefektetéseiket

A kötés egy biztonsági társaság által kibocsátott-kibocsátó. Megvásárlásával egy kötés, a befektető válik a hitelező a cég, a kibocsátó társaság köteles kifizetni a befektető a névérték a kötvény végén az időszak a forradalom. Ezen kívül a cég vállalja, hogy kifizeti a befektető jövedelem formájában meghatározott százalékában az érték a kötés.

Ez a fajta előállított papír, mint általában, a nagy cégek iránt érdeklődő befektetőket vonzani.

Bond általában érvényes 4-5 év. A beruházó (kötvény kibocsátás) joga van eladni bármikor, vagy várja meg a lejárat a mögöttes cég. Abban az időben az értékesítés (vagy lejárt a kötvények) névértékének az értékpapírok és kamatbevételek át a beruházó.

Összehasonlítva a részvényeket, kötvényeket tekintjük kevésbé kockázatos módon befektetni. Ez annak köszönhető, hogy a kiemelt kötvénytulajdonosok előtt az állomány birtokosai a felszámolás esetén az utóbbi.

A besorolás a beruházások kötvények

Számos típusú kötvények, amelyek között a következő csoportokat.

A besorolást a kibocsátó társaság

• Államkötvények - által kibocsátott állami vállalatok. Általános szabály, hogy a bevétel az ilyen kötvények nem adóztatják meg.
• Önkormányzati kötvények - által kibocsátott régiók \ régiókban azzal a céllal, hogy pénzt gyűjtsön a projektek végrehajtását.
• A vállalati kötvények - által kibocsátott nagyvállalatok.
• Külföldi kötvények - által kibocsátott külföldi cégek, ezen értékpapírok nagyra értékelik.

Szerinti besorolás jövedelem

• Diszkont kötvények. Vásárolja meg a biztonsági alacsonyabb lehet, mint a névérték, és fizeti ki - névértéken. Ugyanakkor formájában kamatjövedelem nem biztosított az ilyen kötvények.
• Kötvények. Hogy a befektetők megkapják a betevő a kamat formájában előre ismert (ott is kötvények és a százalékos változás idővel).

Besorolás lejárat

• Rövid lejáratú kötvények (legfeljebb 5 éves).
• Közepes lejáratú kötvények (akár 10 év).
• Hosszú távú kötvények (10 év alatt).
• Perpetual kötvények (lejárat időpontja nem meghatározott).

Szerinti besorolás fokú biztonság

• Biztosított kötvények - egy ígéretet egyéb értékpapírok, ingatlanok, stb
• Fedezetlen kötvények - amelyeknek nincs fedezet.
• Garantált kötvények - fizetési ilyen kötvények befektetői garanciákat nemcsak a kibocsátó társaság, hanem más szervezet.
• Az alárendelt záloglevelek - csőd esetén a kibocsátó társaság a befektető a jogot, hogy a kereslet fizetés az utolsó körben.

Céljait és kötvényekbe történő befektetés

A fő feladat a befektető megszerzése a kötvények, hogy biztosítsa a megbízhatóságát befektetés. Összehasonlítva a betét a bank, a vásárlás kötvények jóval robusztusabb, különösen akkor, ha a nagy cégek szerzett kötvények. Vásárol kötvényeket azt jelenti, hogy a befektető hitel cég közvetlenül, így átveheti az irányítást a hitelminőségi a portfolió. kötvényállomány is eladható a befektetőnek bármikor kényelmesen hozzá elvesztése nélkül kamat.

Külföldi kötvénybefektetéseiket

Megvásárolhatja kötvényeket a MICEX tőzsdén, miután számlanyitás egy bróker. Általános szabály, hogy kötvények által értékesített darab. A leggyakoribb névérték - 1000 rubel, az ár a kötvények a piacon némileg eltér a névleges értéktől. A tőzsdei ár a kötés általában kifejezve nem rubelt, és a százalékos a névérték. Azaz, ha a kötés a kereskedés 98%, és a felekezet 1000 rubelt, az ár a kötvények - 980 rubel.

Megvásárlásával kötvények, a befektetőnek meg kell szem előtt tartani, hogy amellett, hogy a költségek a biztonság, ő is meg kell fizetnie egy úgynevezett elhatárolt kamatot, azaz a jövedelem, amely már felhalmozott több kötés időpontjában annak megszerzése a befektető.

Kockázatok kötvényekbe történő befektetés

Annak ellenére, hogy a beruházások kötvényeket tekintjük a legmegbízhatóbb, hogy vannak bizonyos kockázatok. A főbb kockázatok - az alábbiak szerint:

1. Default kockázat - annak a kockázata egy kulcsot kötvényekbe történő befektetés. A csőd kockázata azt jelenti, hogy a kibocsátó cég nem tudja teljesíteni kötelezettségeit a befektetők számára. Általában minél nagyobb a lejáratig számított hozam, annál nagyobb a kockázat, ezért legyen óvatos, ha vásárol ilyen kötvények. Nagy lejáratig számított hozam mindig azt jelenti, alacsonyabb árat a kötvények - így a vállalat-kibocsátó nem túl jól, és az alapértelmezett kockázat nagy.
2. Inflációs kockázat - annak kockázata, hogy a jelenlegi inflációs szint meghaladja a kötvényhozamok.
3. Kamatkockázat. Ez a fajta kockázat az ingatlanpiac átlagos kamatlába cserélni. E kockázat elkerülése érdekében ajánlatos megszerezni kötvények, változó kamatozású vagy hosszú távú.

Kockázatkezelés a kötvényvásárlás érjük el összeállítása értékpapírok állománya által kibocsátott különböző kibocsátók. Ezen túlmenően, a vásárlási államkötvények a beruházó biztosítja magát szemben a vagyonvesztés miatt az állam -, mert az ilyen beruházások garantált az arcát az állam. Továbbá, ellentétben a betétek, az állam feladata, hogy a befektető a teljes befektetett összeg, nem egy százalékát a betét. Vállalati kötvények magas hitelminősítések és önkormányzati értékpapírok is kisebb a kockázata, mint más küszöböt kötvények.

Az eredmény a befektetés kötvények

Amikor befektetés kötvények kell érteni, hogy a nyereségesség az ilyen beruházások szinte mindig elválaszthatatlanul kapcsolódik a kockázatot. De, a kockázatos a kötés, annál nagyobb a hozam.

A jelenlegi hozam a kötés a következőképpen számítható ki: éves jövedelem kupon el kell osztani az aktuális érték a kötés, és az eredményt megszorozzuk 100%. Hozam a diszkont kötvények lehet kiszámítani, hogy a kedvezményt a számok kivonásával kapott kedvezményt a névérték.

Amellett, hogy a jelenlegi kitermelés fontos figyelembe veszi a lejáratig számított hozam - ez egy fontos paraméter. Lejáratig számított hozam - ez, sőt, az a diszkontráta, amely a jövedelem a kötvények egyenlő lesz a könyv szerinti érték. Lejáratig számított hozam meghatározni a valós érték a befektetési portfolió, és segít a beruházó számítani a jövőben előnyöket.

Hogyan megőrizze és növelje a tőke a kötvények.