kockázatkezelési technikák - pénzügyi kockázatok

A cél az ellenőrzés célja, hogy csökkentse a kockázatot a pénzügyi veszteségek kockázatát növelik a minimum. Veszteségek lehet értékelni pénzben mérve lépéseket, hogy megakadályozza őket. A pénzügyi igazgató kell egyenlíteni, mérjük a két értékelést, és tervezi, hogyan lehet a legjobban alkudnunk minimalizálásával a kockázati pozíció.

Általában módszerek elleni védelem pénzügyi kockázatok közé sorolható tárgya szerinti hatását két típusa van: a fizikai védelem, gazdasági védelmét. Fizikai-árnyékolást eszközöket használni, mint a riasztások, széfek beszerzési, termelési minőség-ellenőrző rendszer panel-adatok illetéktelen hozzáférés, védelem, és így tovább felvételi

Gazdasági védelem előrejelezni a többletköltségek mértékét, súlyosságának vizsgálata a lehetséges kár, használata mind a pénzügyi mechanizmus az arc-vidatsii veszély vagy kockázat következményeit.

Ezen kívül a jól ismert alapvető ellenőrzési módszereit rizs-com: elkerülés, vagyon- és diverzifikálása a biztosítók fedezeti.

1. elkerülés, hogy elkerüljék a elkövetése esetén. De a pénzügyi vállalkozás kockázatkerülés általában jelent lemondást a jövedelem. Szintén magában foglalja a felszívódás és korlátozza.

A felszívódás az elismerést a károsodás vagy hiba az ő biztosítéka. Elnyelése által igénybe, ha az összeg a feltételezést-Guy kár kissé kicsi és elhanyagolható.

Limitirovanie- egy határ beállítás, hogy van, A maximális költségek, értékesítési, hitel, stb Korlátozása bevitel fontos kockázatok csökkentése és a bank-E akkor használjuk, amikor kiállító hitelek, a szerződés aláírása egy folyószámlahitel, stb Gazdasági szervezetek vonatkozik, amikor eladási valamit-Vars hitel, hitelezés, összegének meghatározása a beágyazó-CIÓ tőke, stb A területen a kockázati stratégia határozza meg a stratégia egy üzleti vállalkozás. Az agresszív stratégia - a magasabb limitet lehet tervezni veszteségeket. Úgy véljük, hogy a határ a veszteségek egy agresszív politika a tőke a társaság, míg a konzervatív politika - profit.

Típusai korlátokat. strukturális korlátok, hitelkerettel, korlátokat a nyitott pozíciókat, korlátozza a művész és a tranzakció kezelő, a likviditási korlátokat.

Strukturális korlátok fenntartása közötti arány különböző műveleteket: hitelek, bankközi hitel, értékpapír, stb Ez a százalékos aránya az összes eszközök, azaz a Ezek nem merev jellegét, és támogatja az általános arányokat, ha megváltoztatja a méretét az összes eszköz. A méretek a szerkezeti korlátok határozzák meg a bank kockázatát.

hitelkerettel közé tartozik a három alfaj: a legnagyobb kockázatot korlát szerződő fél (a kapcsolt felekre), a határ egy adott hitelfelvevő vagy a kibocsátó az értékpapírok (a kapcsolt hitelfelvevők), a határ a közvetítő (vevő - eladó, bróker kereskedési platform).

Követelmények az előadóművészek és a felügyelők műveletek korlátozza a hatáskörök a személyek közvetlenül elkövető, végrehajtja és ellenőrzi a működést. Persze, ha forgalomba hatalmas összegeket, a veszteség kockázatát hiba nő. Még ha a hitelkerettel és nyitott helyzet veszélye továbbra is fennáll. Ezért az a következtetés és a tranzakciók végrehajtásának nagy mennyiségű kell termelni vezető pozíciókat. Ez a szabály nagyon fontos kapcsolódó tranzakciók nyitott pozíció (deviza tranzakciók,) a képesítések és a tapasztalat a kereskedő a legmagasabb prioritást. Egy sor határértékeket az előadóművészek és a felügyelők a műveletek az úgynevezett mátrix hatáskörét.

Likviditási korlátok nem utal egy adott műveletben való műveletek sorozata. Feladatuk -, hogy korlátozza a kockázata a hiány esetében időben kötelezettségvállalások végrehajtását az aktuális módban, és a jövőre nézve.

2. Eszköz-forrás menedzsment célja gondos mérlegelése készpénz, befektetések és források csökkentése érdekében a nettó vagyon változása. Elméletileg ebben az esetben nincs szükség, hogy elterelje a források iskoláztatási támogatás, így biztosítási összeg vagy a nyitó ellensúlyozó pozíciókat, azaz alkalmazó másik módszer a kockázatkezelés.

Vagyon- és célja, hogy elkerüljék a túlzott kockázatot dinamikusan állítja az alapvető paramétereket a portfólió vagy a projekt. Más szóval, ez a módszer célja, hogy szabályozza az kockázatoknak való kitettség során magát a programot.

Nyilvánvaló, hogy a dinamikus vezetés az eszközök és források feltételezi egy operatív és hatékony visszajelzést közepe közötti döntési és ellenőrzési objektumot. Vagyon- és a legszélesebb körben alkalmazott banki gyakorlat, hogy ellenőrizzék a piacon, főleg az árfolyam és kamatláb, kockázat.

3. A diverzifikáció a módját, hogy csökkentsék a teljes expozíció forgalmazó között a források különböző eszköz ára vagy a hozam, amely gyengén korrelált egymással (Nepo-sredstvenno nincs csatlakoztatva). A lényeg a diverzifikáció, hogy csökkentsék a lehető legnagyobb veszteség egy egyszeri esemény, hanem ugyanakkor számának növelése fajta kockázata, hogy ellenőrizni kell. Azonban a diverzifikációt tartják a legésszerűbb és relatív-telno kevesebb izderzhkoemkosti módon csökkenti a mértékét fi-pénzügyi kockázatot.

Így diverzifikáció elkerülhető az alattiak eloszlása ​​részlege között a tőke a különböző tevékenységek. Például egy befektető részvényeket vásároljanak öt különböző sharehold-állomány cégek helyett a részvények egy vállalat növeli a valószínűségét-yatnost kézhezvételét átlagjövedelem ötször-ötször, illetve csökkenti a kockázat mértékét. A diverzifikáció az egyik legnépszerűbb mechanizmusok csökkentésére piaci és hitelkockázat kialakulásával kapcsolatos portfolió pénzügyi eszközök és banki hitelállomány, ill.

Azonban diverzifikáció csökkenti a befektetési kockázatot nullára. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy az üzleti és befektetési tevékenysége a gazdasági egység befolyásolják külső tényezők, amelyek nem kapcsolódnak a választott különleges tárgy-nek befektetés, és ezért nem befolyásolja Deaver-telményeinek.

A külső tényezők befolyásolják a teljes pénzügyi piac, azaz ezek befolyásolják a pénzügyi teljesítményt minden befektetési intézmények, bankok, pénzügyi vállalkozások, és nem az egyes üzleti egységek. A külső tényezők közé tartozik a lezajló folyamatok a gazdaság egészére, ellenségeskedés, civil ökör-neniya, az infláció és a defláció, változások a Bank számviteli magyar árak, a kamatlábak változása betétek, hitelek a kereskedelmi bankok, stb Kockázat ezekből Process-magukat, nem lehet csökkenteni a diverzifikáció.

Így a kockázat két részből áll: diverzifikálása-direct és a nem-diverzifikálható kockázat.

Diverzifikálható kockázat úgynevezett egy másik nem-szisztémás, ki lehet küszöbölni útján annak diszperzió, azaz diverzifikációs-CIÓ.

Nondiversifiable kockázata, más néven rendszeres, nem lehet csökkenteni a diverzifikáció.

És tanulmányok azt mutatják, hogy a bővítéssel Renie tőkebefektetés tárgyak, azaz kockázat diszperziós, lehetővé teszi, hogy könnyen és jelentősen csökkenti a kockázatot. Ezért a figyelmet kell fordítani, hogy csökkenjen a mértéke nem diverzifikálható kockázatot. Ebből a célból a külgazdaság kifejlesztett ún-közvetlenül „portfólió elmélet”. Része ez az elmélet egy modell, amely összeköti a szisztematikus kockázati és hozamú értékpapírok (Capi-tal Asset Pricing Model - CAPM)

4. A legfontosabb és leggyakrabban alkalmazott technika csökkentett CIÓ kockázat kockázati biztosítás.

Természetüknél fogva biztosítás egyfajta előre foglaljon források kártérítési várható megnyilvánulása különböző kockázatokat. A gazdasági lényege biztosítás létrehozása tartalék (biztosítás) befizetések, melyek az egyéni biztosítással vannak beállítva a szint jóval alacsonyabb, mint az összege a várható veszteség, és ennek következtében a biztosítási összeg. Tehát van egy transzfer a legtöbb kockázatot a kötvénytulajdonos a biztosítónak.

kockázati biztosítás alapvetően, hogy bizonyos kockázatok a biztosítók a díjat. Győzelem a projekt hiányában előre nem látható körülmények, cserébe csökkentését jövedelmezőségét.

Biztonsági jellemző: hozzon létre erre a célra direkt Valutaalap, a kiadások az erőforrásait csak a burkolat veszteségek előre meghatározott esetekben; valószínűségi kapcsolat jellegét; behajtás.

Mint én-Tod kockázatkezelés biztosítás azt jelenti, két részre osztva: 1) igénybevételét biztosító társaság; 2) áthelyezés veszteségek között a csoport az üzleti, kitéve shihsya egyenletesség kockázat (self-biztosítás).

Ha a biztosítási használunk hitelpiaci szolgáltató megköveteli, hogy a pénzügyi igazgató az elfogadható, hogy az arány a biztosítási díj és a biztosítási összeg. A biztosítási díj - a fizetés a biztosítási kockázatot a biztosító a biztosított. Biztosítási összeg - az Denezh Nye összeg, amellyel a biztosított anyagi eszközök vagy kötelezettségek a biztosított.

Gazdasági szervezetek és állampolgárok részére biztosítási védelem a tulajdon érdekeit is létrehozhat önsegélyező-CIÓ biztosítás.

Kockázatok megoszlása ​​végezzük a felkészülés során a projekt terv és a szerződés dokumentumokat. Általános szabály, hogy a felelősséget konkrét kockázatokat viseli a másik oldalon a hibás, vagy olyan területen, amelynek feladatai előfordulhat, hogy veszteséget okozhat esemény. Természetesen az egyes felek ugyanakkor minimalizálja a veszteséget.

A nagy cégek általában igénybe az önálló biztosítást. azaz folyamat, amelynek során a szervezet gyakran szenvednek a kockázat od-notipnomu előre elhalasztja amellyel következtében elhanyagolható. Lehetséges tehát, hogy elkerüljék az előre rogostoyaschey foglalkozik a biztosító társaság.

Self-biztosítás azt jelenti, hogy a tulajdonos inkább biztosítani magának, mint vásárolni biztosítást a biztosító társaságok, tudományos kutatóintézetek. Így megtakarítja a tőkeköltségéből biztosítási NIJ.

Létrehozása vállalkozó külön alapot-CIÓ ellensúlyozó esetleges veszteségek a termelési és kereskedelmi folyamat lényegét fejezi ki önbiztosítás. A fő cél az önálló biztosítási működési nehézségek megoldása érdekében ideiglenes, pénzügyi és kereskedelmi tevékenységet. A folyamat során a saját készítésű különböző park és biztosítási alapok. Ezek az alapok céljától függően az adagolás üljön a társ-természetbeni vagy pénzbeli.

Tehát, a gazdálkodók és más érdekeltek a mezőgazdasági termel elsősorban természetes fedezeti alapok. vetőmag, takarmány, stb-CIÓ. A teremtés által okozott előfordulási valószínűsége nebla-gopriyatnyh éghajlati és környezeti feltételek mellett.

Reserve készpénzt elsősorban az előre nem látható költségek, kötelezettségek, költségek felszámolás üzleti vállalkozás.

Így kötelező részvénytársaságok. Részvénytársaság és vállalkozások külföldi tőke th törvény kötelezi, hogy hozzon létre egy tartalék-CIÓ Alap összege nem lehet kevesebb, mint 15% és nem több, mint 25% -a jegyzett tőke.

A részvénytársaság átadja a tartalék alap és megosztás prémium, azaz az összeg közötti különbség az értékesítés és a nem-részvények névértékére, a bevételt a végrehajtásuk áron meghaladó névleges értéket. Ez az összeg nem alá-hazugság bármilyen felhasználása vagy terjesztése, kivéve, ha a részvények eladása alacsonyabb áron névérték.

A tartalék alap a cég használt fi nanszírozás-a váratlan kiadások, beleértve a kifizetését a kötvények és osztalék privilegiro-fürdőszoba részvények esetén elegendő nyereség ezen TSE-lei.

Ahhoz, hogy csökkentse hatását a kockázati megnyilvánulása alkalmazott elbocsátásának pénzügyi források esetén kedvezőtlen változások a társaság tevékenységében. Céltartalék váratlan kiadások jelenti az egyik kockázatkezelési technikák bevonásával közötti kapcsolatok kiépítésének lehetséges kockázatokat befolyásoló eszközök értékének és az érték a szükséges források hatásainak kiküszöbölésére kockázat megnyilvánulásai.

5. Fedezeti (angol heaging -. Kerítés) használjuk fel a tilalmat, bank, tőzsde és kereskedelmi gyakorlatot.

A hazai szakirodalomban ter-min „fedezeti” kifejezést tág értelemben, biztosítási kockázat ellen kedvezőtlen változások árak minden áru és anyag szerződések és üzleti tranzakcióban ellátás (eladás) then-Vars a jövőbeli időszakokban.

Fedezeti célja, hogy csökkentse a potenciális befektetési veszteségek miatt a piaci kockázat és a hitelkockázat kevésbé. Hedges egy formája elleni biztosítás lehetséges veszteségek lépnek ellensúlyozó tranzakciót. Akárcsak a biztosítási fedezeti igényelnek eltérítésének további forrásokat.

Tökéletes fedezeti magában foglalja a teljes kizárása a megszerzésének lehetőségét bármely nyereség vagy veszteség ebben a helyzetben a nyíláson keresztül az ellenkező vagy ellensúlyozó pozíciókat. ilyen <двойная гарантия>, mind a nyereség és veszteség megkülönbözteti tökéletes sövény a klasszikus biztosítás.