Gyakorlati forgótőke menedzsment a szervezet

Az aktív oldalon a mérleg mutatja két csoport eszközök: Hosszú távú és a rövid távú. Az első, sőt, meghatározza a politikát a szervezet vonatkozásában a tevékenység típusát, az anyagi és technikai bázis (ez valójában egy befektetés, hogy válassza ki a lehetőséget, hogy a hosszú távú befektetések), azaz tükrözze a hosszú távú politikai szervezet ..; A második - a politika vonatkozásában a jelenlegi pénzügyi menedzsment (beszélünk kezelésének forgóeszközök).

Működő tőke - a befektetett tőke forgóeszközök (forgóeszköz), a megújuló valamilyen rendszerességgel, hogy a jelenlegi tevékenységek.

A működő tőke legalább egyszer megfordul egy éve vagy egy termelési ciklus ha ez utóbbi meghaladja az év során. Az forgalma tőke ebben az esetben azt jelenti, az átalakulás pénzügyi források származó szervezet a ciklust.

működési ciklusa

Működési ciklus periódust jelenti teljes fordulatot teljes összeget a működő tőke, ami bekövetkezik a változás az egyes fajtáját.

Mozgása működő tőke folyamat szervezése működési ciklus megy keresztül négy fő szakaszból áll, folyamatosan változó formában:

Az első szakaszban alapok (beleértve azok helyettesítői formájában rövid távú befektetések) használnak áru vásárlására, t. E. bejövő készletek.

A második szakaszban szereplő készletek, működő tőke eredményeként a közvetlen termelési tevékenység átalakul késztermékek leltár.

A harmadik szakaszban a készletek késztermékek és értékesítik a fogyasztók előtt alakítjuk fizetési követelések.

A negyedik lépésben gyűjteni, t. E. fizetett, követelések alakítja vissza készpénzt, amelyek közül néhány akár azok ipari kereslet tárolható formájában nagyon likvid rövid távú beruházások.

A legfontosabb jellemzője a működési (kereskedelmi) ciklus jelentősen befolyásolja a volumetrikus hatásfok a szerkezet és a forgótőke annak időtartamát. Ez magában foglalja az időtartamot a kiadások alapok vásárlására részvényeivel tartozó forgótőke pénzbevételek adósok az eladott termékeiket.

A fő képlet kiszámításához használt időtartam a szervezet működési ciklus a következő:

ahol
Shmuck - időtartama a szervezet a működési ciklus, a nap;
Supply - időszak forgalma az átlagos egyenlege a monetáris forgótőke (beleértve azok helyettesítői formájában rövid távú befektetések), a nap;
POMZ - időtartama forgalma a nyersanyag, anyagokat és egyéb anyagi termelési tényezők részeként működő tőke, a nap;
POGP - időtartama forgalma készletek késztermékek napokban;
A felszín alatti - időtartama a követelések behajtása napokban.

A folyamat során a működő tőke menedzsmentet a működési ciklus különbséget tenni a két fő részből áll:

• a termelési ciklus a szervezet;
• pénzügyi ciklus (vagy a készpénzforgalom ciklus) szervezet.

termelési ciklus

A termelési ciklus jellemzi a szervezetnek a teljes fordulata lényeges elemeinek forgóeszköz, hogy a használt karbantartása a termelési folyamat, kezdve a kézhezvételétől árut a szervezet, és befejezve a szállítás időpontja a vásárlók. Az időtartam a szervezet a termelési ciklus határozza meg a következő képlet szerint:

ahol
PPS - időtartama a szervezet a gyártási ciklus, nap;
POSM - időszak forgalmának átlagos állománya a nyersanyagok és a félkész termékek, a nap;
PONZU - időszak forgalma az átlagos mennyisége a munka folyamatban van, a nap;
POGP - időszak átlagos forgalmának készletek késztermékek napokban.

pénzügyi ciklus

A ciklus a monetáris forgalom vagy pénzügyi szervezet egy ciklus alatt egy teljes fordulata készpénz befektetett működő tőke napjától fizetési számlák fizetendő áruk és befejezve a követelések behajtása az áru értékesítésére. A pénzügyi ciklus (vagy pénzforgalmi ciklus) szervezet által meghatározott következő képlet szerint:

ahol
PFC - időtartama a pénzügyi ciklus (készpénzforgalom ciklus) szervezése, a nap;
PPS - időtartama a szervezet a gyártási ciklus, nap;
A földalatti - az átlagos időtartam követelés forgalmi napokban;
POKZ - átlagos forgalom időszakra fizetendő számlák napokban.

Besorolás forgóeszközök lehet kialakítani a következő főbb jellemzőit.

A természet a finanszírozási források: bruttó forgóeszközök; nettó forgóeszközök; saját keringő eszközök.

Típusa szerint: a nyersanyag, félkész termékek; késztermékek készletei; saját keringő eszközöket; pénzügyi eszközök; Más típusú forgóeszközök.

A részvétel jellege az üzemeltetési folyamat: oborotnye szolgáló eszközök a termelési ciklus a szervezet; oborotnye szolgáló eszközök a pénzügyi (készpénz) hurok szervezet.

Működtetéssel időszak: konstans része forgóeszközök; A változó rész a forgóeszközök.

Tekintsük ezt az osztályozást részletesen.

A természet a pénzügyi források

Bruttó forgóeszközök (forgóeszközök vagy egészében) - jellemzi a teljes térfogat miatt keletkező saját és idegen tőke. Ennek része a számviteli mérleg az adott szervezet elismerten az összeg a második és harmadik szakasz az eszközök.

Forgóeszközök (vagy nettó forgótőke) - jellemzi az a része, azok mennyisége, ami képződik rovására tőke és a hosszú távú adósság.

Saját forgóeszközök (vagy forgóeszköz) - jellemzik a részük, amely következtében kialakult a vállalat saját tőkéje. Az összeg a saját keringő eszközök a szervezet a következőképpen kell kiszámítani:

ahol
SOA - az összeg saját keringő eszközök a szervezet
Oa - összege bruttó szervezet forgóeszközök;
Kapcsolt vállalkozások - a hosszú lejáratú hitel befektetett tőke forgóeszközök a szervezet;
RPO - rövid távú (jelenlegi) pénzügyi kötelezettségek a szervezet.

Ha a szervezet nem használja a hosszú távú hitel tőke forgótőke finanszírozásához, az összeget a saját tőke és a nettó forgótőke azonos.

Típus forgóeszközök

Készletek a nyersanyagok és a félkész termékek. Ez a fajta forgóeszközök jellemzi a bejövo anyagáramok formájában készletek, biztosítva a termelési tevékenységét a szervezet.

A késztermék-készletek. Ez a fajta forgóeszköz jellemzi térfogata kimenő anyagáramok formájában készletek gyártott termékek szánt végrehajtását. A gyakorlatban ez azt jelentette, forgóeszköz rendszerint hozzá kell adni a folyamatban lévő munkák (egy becslést annak mértéke a befejezés bizonyos típusú termékek általában). A jelentős mértéke és időtartama a termelési ciklus folyamatban van izolált külön pénzügyi vezetése szerint működő tőke.

Követelések. Leírja az adósság mellett a szervezés, a megjelenítés, a pénzügyi kötelezettségek jogi és fizikai személyek fizetési áruk, építési munkálatok, szolgáltatások, előleg stb

Monetáris eszközöket. A gyakorlatban Ezek közé nem csak az egyensúlyt a készpénz és helyi devizában (minden formában), hanem az összeg a rövid távú befektetések, amelyek szerinte a befektetési forma alkalmazása átmenetileg szabad egyenlege készpénz forgóeszköz (az úgynevezett spekulatív készpénzállomány).

Más típusú forgóeszközök. Ezek közé tartoznak a forgóeszközök, amelyek nem szerepelnek a fenti, ha tükröződik a teljes összeget (előre fizetett költségek, és így tovább. N.).

A részvétel jellege a működési eljárás

A forgóeszközök szolgáló termelési ciklus szervezet (a nyersanyag, az anyagok és félkész termékek, a munka mennyisége a folyamat, késztermékek készletek).

A forgóeszközök, szolgálja a pénzügyi (pénz) szervezet ciklus (követelések, stb ..).

Az érintett időszak alatt, amelynek során a működő tőke

Állandó része forgóeszközök. Ez egy folyamatos részük, ami nem befolyásolja a szezonális ingadozások és más operációs tevékenységét a szervezet, és nem jár a kialakulását készletek készletek szezonális tárolással, koraszülést és célját.

A változó rész a forgóeszközök. Ez változó felett része van, amely kapcsolódik a megnövekedett szezonális termelési és értékesítési volumen a termék, annak szükségességét, hogy bizonyos időszakokban a gazdasági tevékenységek, a szervezet tartalékainak készletek szezonális tárolással, koraszülést és célját. Ennek részeként típusú forgóeszköz általában kiosztani maximális és átlagos részek.

A menedzsment a szervezet működő tőke miatt sajátos jellemzőit kialakulásának működési ciklust.