„Végső” határidős ügyletek
„Végső” határidős ügyletek.
Határidős ügylet „végleges” - közötti megállapodás esetén a felek két különböző deviza árfolyammal egyeztetett ma szállítás egy bizonyos jövőbeli időpontban.
Mi különbözteti meg az előre a „végleges” az üzlet „spot”? Nézzük a következő példát.
• 1. eset: Akkor várni, és nem tesz semmit, abban a reményben, hogy a dollár ugyanaz marad, vagy megy le.
• 2. eset: Most már vásárolhat amerikai dollárt a spot árfolyam és helyezzük őket egy 3 hónapos pénzpiaci.
• 3. eset: A köt határidős ügylet „végleges”, azaz vásárolni amerikai dollár ma szállításhoz 3 hónap.
Hogy milyen változat, hogy hagyja abba? Mi kell eljárni azok eredményeit.
1. eset: Az eredmény
Ebben az esetben az ügyfél vár 3 hónapig, majd belép a tranzakció a „spot” piac. És ha ez idő alatt a dollár ellen a német márka növeli? Vásárolni dollárt kell egy nagyobb mennyiségű bélyeget.
2. eset: Az eredmény
Ez a forgatókönyv szerint két ügylet.
Az ügylet „spot” - dollár beszerzési és az eladási bélyeg.
Elhelyezett betétek - a telepítési dollár 3 hónapig.
Ha az ügyfél nem rendelkezik a készpénz jelek az ügylet „spot” értékesítése bélyegek a dollárral szemben, ami kell a kölcsön, ami annak köszönhető, hogy a fizetési megfelelő részét.
3. eset: Az eredmény
Ez a lehetőség csak egy tranzakció időpontjában, amely nem igényel fővárosban. Vállalati ügyfél kap egy idézet 3 hónapos USD / DEM előre „egyenesen” az előre területeken. A határidős árfolyam határozza hozzáadásával / kivonva a forward pontok / a spot árfolyam.
Ez a rendszer szemlélteti az események sorrendje, ha így a határidős ügylet „végleges”.

Meghatározottak szerint előre értéknapra és a határidős árfolyam?
forward pontok
Előre pontokat használják határidős árfolyamok alapján a spot árfolyam. Előre pontok határozzák meg a kamatok közötti különbség a két valuta részt a tranzakcióban.
Annak érdekében, hogy kiszámítható az abszolút értéke a határidős árfolyam, a határidős pontokat hozzáadjuk a spot árfolyam vagy vonjunk őket belőle. Ha az előre pontokkal egészül ki a spot árfolyam, azt mondják, hogy a határidős árfolyam beállítása egy prémium. Ha az előre pontot vonnak, azt mondják, hogy a határidős árfolyam beállítása a kedvezményt.